TRAINING COURSE IN BAYESIAN VAR MODELS
“A Bayesian approach to the estimation and identification of structural VAR models in the MATLAB and R languages”
Teacher: Jesús Ruiz Andújar. Departamento de Análisis Económico y Economía Cuantitativa Universidad Complutense de Madrid (https://www.ucm.es/fundamentos-analisis-economico2/ruiz-andujar,-jesus)
Hours: 20 hours.
Dates: November 29 and 30 & December 1, 2022
Headquarter: Sede del Instituto de Economía Internacional de la Universitat Jaume I
Language: Spanish
Fees (AEEFI members & IEI members): 100 euros
Fees: 200 euros
Registration: send an email to javier.ordonez@eco.uji.es
Organizers: • Cátedra Ciutat de Castelló • Asociación Español de Economía y Finanzas Internacionales (AEEFI) • Instituto de Economía Internacional
Program (in Spanish):
1) Introducción a la estimación bayesiana de un modelo VAR reducido (con y sin variables exógena):
- Estabilidad e identificación del número de retardos del VAR.
- Algoritmo de Estimación Gibbs-Sampling (modelos de regresión lineal y modelos VAR).
- A priori de Minnesota (Minnesota priors).
- A priori difuso (Diffuse priors).
- A priori de Sims.
- Programación en MATLAB y en R.
2) Introducción al VAR estructural. Análisis de funciones impulso respuesta y descomposición de la varianza del error de predicción. Programación en MATLAB y R:
- Identificación por restricciones de corto plazo (Identificación de Cholesky o recursiva). Programación en MATLAB y R.
- Identificación por restricciones de largo plazo. Programación en MATLAB y R.
- Identificación con restricciones de signos e identificación con restricciones de corto plazo combinadas con restricciones de signo. Programación en MATLAB y R.
3) Elaboración de descomposiciones históricas. Programación en MATLAB y R.
4) Elaboración de previsiones y uso de sus distribuciones empíricas. Programación en MATLAB y R.
- Previsiones libres.
- Previsiones condicionadas a variables endógenas o exógenas.
- Elaboración de escenarios.
5) Uso de los paquetes BVAR.R, BVARTOOLS.R y BHSBVAR.R.